”Brittiska Grant Thornton nära försäljning”

Flera private equity-bolag överväger att lägga bud på en andel av Grant Thorntons brittiska verksamhet, skriver Financial Times. Enligt tidningen hanterar Rothschild en budgivningsprocess. Investmentbanken hoppas på en affär som värderar hela byrån till mellan 1 och 1,5 miljarder pund.

Försäljningsprocessen drog igång efter att New Mountain Capital tidigare i år köpte en majoritetsandel i Grant Thorntons amerikanska medlemsbyrå. New Mountain ska nu vilja gå vidare och slå samman de brittiska, irländska och amerikanska byråerna, se tidigare artikel.

Rothschilds budgivningsprocess kan ses som ett sätt att undersöka fler alternativ eller höja värdet på den brittiska byrån vid en affär med Grant Thornton USA.

Redan i september är deadline för formella intresseanmälningar, enligt tidningen. Carlyle, Blackstone, Permira, CVC Capital Partners och Bridgepoint är bland de buyout-företag som överväger bud på Grant Thornton UK. New York-baserade KKR, som nyligen köpte finländska Accountor Software, förväntas inte lägga något bud.

Brittiska regler kräver att revisionsbyråer ska vara majoritetsägda av auktoriserade revisorer, vilket kan innebära ett hinder vid en eventuell private equity-affär. Grant Thornton UK avfärdar dock spekulationer om att de skulle överväga en affär som exkluderar revisionsverksamheten.

“Fullständigt nonsens, vi förblir en multidisciplinär firma”, säger en källa nära byrån.
Grant Thornton UK rapporterade intäkter på 654 miljoner pund och ett rörelseresultat på 146 miljoner pund förra året. Byrån leds av Malcolm Gomersall, som tog över i januari efter att hans företrädare David Dunckley avgick.